英伟达公司引领“七巨头”涨势,欧洲央行或迎鹰派降息
亚洲股市周四(6月6日)上涨,此前科技股隔夜上涨,美元因重新评估降息预期而承压。今天,市场将迎来欧洲央行自2019年以来的首次降息,但未来的政策路径充满不确定性。作为人工智能狂热的代表人物,英伟达引领了“七大”科技股的上涨,总市值超过3万亿美元。
英伟达创下新纪录
标准普尔500指数周三攀升至5300点上方,连续第四个交易日上涨,接近盘中新高,全球最大的科技公司推动股市走高。英伟达创下了另一项纪录,目前在标准普尔500指数中的权重为6.6%,位居第二,高于苹果的6.4%,仅次于微软的7%。高盛集团(Goldman Sachs Group)的斯科特•鲁伯纳(Scott Rubner)指出,7月初,大量被动式股票配置资金将涌入股市,推动股市在整个夏初走高。Rubner指出,7月前15天是股市自1928年以来表现最好的两周,通常在7月17日之后回落。标准普尔500指数7月份连续九个月上涨,平均回报率为3.7%。他补充说,纳斯达克100指数表现更好,7月份连续16个月上涨,平均回报率为4.6%。根据Rubner的计算,每年7月份大约有9个基点的新资本投入使用。今年,根据可供投资的29万亿美元被动资产,这一数字将达到260亿美元。"鉴于即将到来的资金流和随机的市场动态,目前做空股票的门槛非常高," Rubner写道。彭博行业研究(Bloomberg Industry Research)的吉莉安•沃尔夫(Gillian Wolff)表示,随着财报季基本结束,人们的注意力又回到宏观数据上,这可能会对短期股市走势产生影响。彭博行业研究市场脉动指数(Bloomberg Industry Research Market Pulse)是反映市场情绪的逆向指标,上月接近“狂热”水平。这是一个罕见的信号,通常会在短期内抑制股市的回报。在一个疯狂的数据之后的三个月里,罗素3000指数平均上涨1.7%,而在一个恐慌的数据之后平均上涨9.1%。
由于外界普遍预计美联储下周将按兵不动,会议的焦点将是对经济预测的新总结。今年3月,美联储官员维持了2024年三次降息的预期。凯投宏观(Capital Economics)的斯蒂芬•布朗(Stephen Brown)表示:“点阵图可能集中在今年的一两次降息上。”“尽管如此,由于通胀下降速度快于官员预期,而GDP增长令人失望,我们的基本假设仍然是美联储将在9月份降息。”国债收益率周四小幅上升,昨日回落,市场几乎完全预期美联储将在2024年降息两次。在加拿大降息增加了对美联储政策路径的担忧后,美元回落。由于日元在新兴市场套利交易中扮演的角色,日元在隔夜的抛售中反弹。印度总理纳伦德拉·莫迪(Narendra Modi)获得了两个关键盟友的支持,从而得以组建政府并延长执政时间,此后印度股指期货上涨。盛宝银行(Saxo Markets)外汇策略主管查鲁•查纳纳(Charu Chanana)表示:“亚洲市场将受到主要股指创出新高的推动,随着印度大选的冲击消退,市场情绪也将变得积极。”“国债收益率下降和乐观的风险情绪正在推低美元。”在投资者等待本周就业报告之际,周三公布的民间就业数据显示,企业招聘速度为今年以来最慢。与此同时,服务业以9个月来最快的速度扩张,一项衡量商业活动的指标创下了自2021年以来的最大月度增幅。周四,加元在前一交易日下跌后反弹。加拿大央行(Bank of Canada)成为七国集团(G7)中首家开始降息周期的央行,周三降息,并暗示可能会出台更多宽松政策。
欧洲中央银行今天将降低利率
在欧洲央行公布政策决定之前,欧元小幅走强。尽管外界普遍预计政策制定者将降息,但交易员将关注拉加德在新闻发布会上对未来道路的指引。欧洲央行(European Central Bank)准备开始从创纪录的高位下调利率,相信通胀已得到足够控制,足以减轻经济负担。在将基准存款利率维持在4%的峰值水平9个月后,预计欧洲央行将在周四降息25个基点,至3.75%——欧洲央行官员在前几周曾暗示过此举。在6月降息后,欧洲央行的下一步行动尚不明朗,在数据显示经济成长、通胀和薪资增长强于预期后,观点变得更为谨慎。